포트폴리오 ESG 관리

투자 포트폴리오의 재무적 성과와 더불어 ESG 가치를 통합적으로 관리하기 위한 체계를 구축하고 있습니다.

APPROACH

  • GOVERNANCE
    • 이사회 및 경영진

      SK주식회사의 포트폴리오 ESG 관리 의사결정체계는 CEO 주관 하에 ‘지속경영담당’ 조직으로 구성되어 있으며, 담당 임원은 주요 사안에 대한 검토, 승인 및 의사결정 역할을 하고 있습니다. 해당 의사결정기구 및 개인의 역할과 책임에 대한 내용은 포트폴리오 관리 방침 및 대외 이해관계자 대상 커뮤니케이션 공개 자료 등을 통해 명시하고 있으며, 실무 조직은 ESG 업무 수행 경험이 풍부한 인원으로 구성하고 있습니다. 또한 ESG 전문성을 확보하기 위해 대내외 ESG 및 기후 관련 교육이나 워크샵에 참여하고 있습니다. 포트폴리오 ESG 점검 결과는 경영진 및 ESG위원회에 보고됩니다. 모니터링 결과에 따라 중요 ESG 리스크/기회 관련 이슈 발견 시 각 사의 이사회 기타비상무이사를 통한 소통을 진행하고 있으며, 사안에 따라 ESG 점검 리포트 혹은 주주서한 발송 등의 방법을 통해 포트폴리오 ESG 제고 활동을 수행하고 있습니다. SK주식회사의 관리 원칙에 따라, 경영계획 및 관리 전략에 ESG 제고 활동을 통합하고, 경영진은 ESG 관리 목표 설정과 목표 이행 수준을 검토하고 있습니다. 또한 SK주식회사의 ESG 제고 관련 항목을 경영진 및 전사 핵심 성과 지표(KPI)로 설정하여 ESG 관련 성과가 전사 단위에서 관리 및 창출될 수 있도록 제도적으로 연계하고 있습니다.

  • STRATEGY
    • 관리 및 운영체계

      SK주식회사는 장기적 관점에서 기업가치 제고를 실현하기 위해 핵심자산인 투자 포트폴리오의 경제적 가치와 함께 ESG 가치를 통합적으로 관리하기 위한 체계를 구축하고 있습니다. 투자 검토시점부터 인수 후, 회수 시점까지 투자 Life Cycle에 걸쳐 적용되는 체계적인 ESG 관리를 기반으로 내부적으로는 ESG를 고려한 합리적인 투자의사 결정을 이행하고, 시장에서는 포트폴리오의 기업가치가 시장에서 제대로 평가받으며 나아가 사회•환경에 미치는 긍정적 영향력을 높일 수 있도록 하였습니다.

    • 포트폴리오 ESG 관리 원칙
    • ESG 성과 관리 체계

      사별 규모, ESG 관리 수준 등을 종합적으로 고려하여 전체 포트폴리오를 16개 업종, 3개 그룹(멤버사, 직접 자회사, Minor 투자회사)으로 구분하여 산업별 기업가치에 큰 영향을 주는 ESG 이슈를 도출, 현황을 진단하고 성과를 관리하고 있습니다. 2023년에는 멤버사와 직접 자회사 대상으로 ESG 정기 점검을 진행하고, 주요 사항을 경영층 및 ESG위원회에 보고하였습니다. 중장기적으로 전체 포트폴리오 대상으로 관리 범위를 확대하고, 국내 사업장 중심의 ESG 관리 범위를 확장하여 해외 사업장까지 포함한 전 사업장 ESG 성과 관리 체계를 고도화 할 예정입니다. 이를 통해 포트폴리오 Value-up과 기업가치 제고라는 궁극적인 목적을 실현하고자 합니다.

    • 위험 및 기회

      SK주식회사는 투자 포트폴리오 기업의 가치 제고가 곧 SK주식회사의 기업가치 제고와 직결된다고 판단하고 있습니다. 기업 전망에 영향을 미칠 것으로 예상할 수 있는 포트폴리오 ESG 관리 분야의 주요 위험 및 기회 요인을 식별하고 시장에서 최근 대두되고 있는 각 산업별 이슈를 포함하여 중점적으로 관리/개선해야 할 ESG 리스크 및 기회 요인에 대해 연 2회 정기 진단 및 개선 성과를 점검합니다. 또한 이러한 위험 및 기회가 당사의 사업모형 및 가치사슬, 전략 및 의사결정, 재무상태, 재무성과 및 현금흐름에 미치는 영향과 위험으로 인한 불확실성에 대응하기 위한 관리 전략을 보고하고 있습니다.

      구분 내용 기간 범위 재무적 영향
      단기 중기 장기
      위험 ESG 규제 강화 및 비용 증가

      		연구개발 투자, 시설 개선, 운영 비용 등 투자대상
      기업의 ESG 규제 준수 관련 직/간접 비용 증가
      위험 투자 대상 기업의 ESG 리스크 노출

      		그린워싱 등 대외적 이슈에 따른 투자기업 이미지
      훼손, 기업가치 하락 및 소송비용 발생
      기회 청정기술시장 수요 확대

      		친환경 제품/서비스 신규 시장 접근을 통한 수익 증대
      기회 비재무정보 공시 의무화

      		비재무 성과의 재무보고 통합에 따른
      기업가치 평가 기준 확대

      (단기: 5년 / 중기: 10년 / 장기: 30년)

  • RISK MANAGEMENT
    • 리스크 관리

      최근 국내외 경영환경은 불확실한 리스크의 발생 가능성과 빈도가 높아지고 있으며, 매년 상향된 목표로 청사진을 그리던 과거와는 다르게 다양한 국면을 가정하고 대비해야하는 전략이 필요한 상황입니다. 이에 따라 SK주식회사는 고물가·고금리 지속에 대비하고, 지정학적 긴장, 거시경제 불확실성 등과 같은 환경변화에 대응하기 위해 기업의 펀더멘털을 강화하고, 현상유지부터 극단적인 상황까지 리스크 상황을 가정하여, 발생할 수 있는 불확실성에 견디는 힘을 기르고자 합니다. 이를 위해 단기적으로 재무 건전성 강화뿐 아니라 중장기 거시경제 상황의 회복과 함께 고성장 궤도에 재진입할 수 있도록, 투자로 구축해온 포트폴리오의 수익을 실현하고 새로운 성장 기회 탐색을 위한 투자를 실행하며 기업가치 하방 압력을 완화하기 위한 리스크 대응력을 강화하고 있습니다.

    • 리스크 관리 전략
    • 포트폴리오 기후 관련 재무 리스크 관리

      저탄소 경제 전환에 따라 Net Zero 가속화를 위한 감축 노력은 기업의 단·장기 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 SK주식회사는 포트폴리오의 현재 기후 리스크 수준을 점검하는데 나아가, 탄소 리스크 경감을 위해 각 사가 준비하는 감축수단의 효과성과 경제성을 함께 검토할 수 있는 관리체계를 수립하였습니다. 또한 포트폴리오 전반의 물리적 리스크를 점검할 수 있도록 10개 이상 기후 유형과 지역별, 회사별 재무리스크 수준을 분류하여 모니터링하고 있습니다.

  • METRICS & TARGET
    • 지표 및 목표

      포트폴리오 ESG 수준을 관리하기 위해 포트폴리오 산업에 따라 핵심적으로 관리해야 하는 영역을 중점적으로 모니터링 하고 있습니다. ESG 외부 평가 기관의 산업별 가중치 및 주가 상관관계 상위 영역, 산업/지역 별 ESG 동향 등을 고려해 정기적으로 지표를 업데이트하고 목표 설정에 고려합니다.

      목표 지표 2023 현황 중간 목표(2027) 중장기 목표(2030)
      포트폴리오
      ESG 관리 범위 확대      		 ESG 정기 점검 대상 우선순위 高 자회사 및
      직접자회사      		 점검 대상 자회사 확대 전체 종속회사 및
      투자사 대상 확대
      ESG 정기 점검 횟수 연 1회 연 2회 상시 연 2회 이상
      포트폴리오
      ESG 수준 제고      		 포트폴리오
      ESG Controversy
      Issue 현황      		 대다수 부재 및
      관리 권고 수준      		 Issue 최소화 Issue 미발생
      포트폴리오
      ESG 대외 평가 현황      		 MSCI 평가 A등급 이상 평가기관 별 상위 등급 이상 ESG 기반 기업가치 제고